Geschätzte Abonnentinnen und Abonnenten

Wir hoffen, dass Sie eine schöne und erholsame Sommerzeit hatten.

Seit April konnten wir von rund 10 Firmen Aktien zu attraktiven Preisen kaufen – neue Positionen eröffnen oder bestehende Positionen erhöhen. Die von Präsident Trump angekündigten Zoll-Tarife haben teilweise zu heftigen, kurzen Preiskorrekturen geführt. So konnten wir z.B. Aktien der Firma Belimo Holding zu CHF 456.80 pro Aktie kaufen. Der Marktpreis ist bereits wieder über CHF 850, und unsere aktuelle Rendite somit über 80%.

UnitedHealth Group ist eine weitere Firma, bei der wir unsere Position signifikant erhöht haben. Wir erwähnen dies, weil auch Berkshire Hathaway, die Firma von Warren Buffett, im 2. Quartal rund 5 Mio. Aktien von UnitedHealth für USD 1.72 Mrd. gekauft hat. Das hat uns gefreut, aber nicht überrascht, da wir unser Stock Picking Modell auf dem Gedankengut von Warren Buffett und Benjamin Graham entwickelt haben. Unter Anlage-Philosophie Aktien beschreiben wir dieses Modell.

Unsere Portfolios haben sich weiter erfreulich entwickelt:

Aktien-Portfolio, im Schnitt 66% im Plus: von den 52 Positionen sind 10 Positionen mit 100-500% im Plus, 17 Positionen 20-80% im Plus, 12 Positionen 1-16% im Plus, 8 Positionen 1-10% im Minus, 5 Position 11-19% im Minus.

Megatrends-Portfolio, im Schnitt 51% im Plus: von den 6 Positionen sind 5 im Plus (1 mit über 1’200%, 4 mit 30-140%) und 1 mit 53% im Minus.

Crypto-Portfolio: unsere Allokation im Crypto-Portfolio ist seit mehreren Monaten voll investiert und wir konnten von den Preis-Steigerungen profitieren.

Edelmetall/Rohstoffe-Portfolio, im Schnitt 58% im Plus: die Edelmetall-Positionen sind im Schnitt 85% im Plus, die Rohstoffe 30% im Plus.

Immer wieder werden wir gefragt, wann wir Aktien-Positionen mit Gewinn verkaufen werden. Wenn wir die (seltene) Gelegenheit hatten, ausgezeichnete Firmen wie Belimo zu einem attraktiven Preis zu kaufen, dann verkaufen wir sie nicht mehr, ausser (1) es gibt eine fundamentale Veränderung in unserer Beurteilung der Firma oder (2) die Firma hat aufgrund der Preissteigerung ein zu hohes Gewicht im Portfolio. In letzteren Fall verkaufen wir einen Teil der Position (bzw. sichern diesen mit einem Stop-Limit-Auftrag ab).

Haben Sie Fragen, Feedback und Anregungen? Schreiben Sie uns, wir freuen uns von Ihnen zu hören.

Beste Grüsse
Jos Hehli

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